2022年中國海上風電行業洞察報告（gào）

海上風電是新一代（dài）風電（diàn）的重要（yào）發展方向。相比於（yú）傳統發電方式，海上風電具有清潔低碳、發電利用效率（lǜ）高、不占（zhàn）用土地資源、適宜大規模開（kāi）發、風機水路運輸方便、靠近沿海電力負（fù）荷中心等優勢。發展海上風電（diàn），對於 " 碳達峰 "、" 碳中和 " 目標實現、推動我國能源結構轉型、培育綠色經濟發展新動能具有重要意義。

中國海（hǎi）洋風能資源（yuán）豐富，近年（nián）來，海上風電開發規（guī）模不斷擴大。根據國家能（néng）源局數據，中國海上風電新增裝機容量從 2016 年的 0.59GW 增長（zhǎng）為 2021 年的 16.9GW，年均複（fù）合增長率 95.6%；累（lèi）計（jì）裝機容量從 2016 年的 1.63GW 增（zēng）長至 2021 年的 26.39GW，年均複合增長率（lǜ） 74.5%。中國已成為世界海上風電累計（jì）裝機規模最大（dà）的國家。

1、政策驅動（dòng）

多項頂層（céng）規劃和支持政策（cè）的落地，為風電行業發展指明發展方向。2020 年 1 月，國家財政部、發改委、能源局印發《關於促進非水可再（zài）生能源發電健康發展（zhǎn）的若幹意見》（財建〔2020〕4 號），規定自 2020 年起新增（zēng）的海上風電項目將不再享受中央財政（zhèng）補貼，而存量項（xiàng）目則需在 2021 年 12 月 31 日前完成全部機組並網才能享受中央財政補貼，由此引發（fā） 2021 年海上風電裝機潮，2021 年新增裝機容量同比（bǐ）增長 452%。2022 年 1 月，國家發展改（gǎi）革委（wěi）、國家能源局印發《" 十四五 " 現代能源體（tǐ）係規劃（huá）》，提出推進海上風電向深水遠岸區域布局（jú），推進深遠（yuǎn）海域海上風電開發技術研發及示（shì）範應用，重點建設廣東、福建、浙江、江（jiāng）蘇、山東等海上風電基地。係列政（zhèng）策的發布助力我國（guó）海上風電行業走（zǒu）向低成本、規模化、平價（jià）化發展時期。

2、產業鏈結構

海上風（fēng）電產業（yè）鏈由上遊零部件供應商、中遊整機組裝企業、下遊運營和維護方三部分構成。

（1）上遊：海上風電（diàn）相關（guān）零部件包括輪轂（gū）、葉片、發電機、齒輪箱、軸承、鑄件、塔架等。1）葉片。風機葉片（piàn）是風力發電機組的關鍵核心部件之一，葉片（piàn）設計、製造及運行狀態的好壞直接影響到整機的性能和發電效率，對風電場（chǎng）運營成本影響重（chóng）大。2）齒輪箱。根據風力發電工作原理，風輪半（bàn）徑越（yuè）大，單機功率愈大，發電成本就愈低，風電機組大型化是趨勢；風力發電機齒輪箱（xiāng）位（wèi）於機艙內部，是目前兆瓦級風機傳動鏈中的薄弱環節，屬（shǔ）易過載和損壞率較高的部件，海上大（dà）功率風電（diàn）齒（chǐ）輪箱的可靠性對風機的壽命起著決定性的作用。3）軸承。目前我國配套大功率機型的高端軸承主要（yào）依（yī）賴進口，高端軸（zhóu）承（chéng）的溢價較（jiào）為明顯（xiǎn）。4）鑄（zhù）件。我（wǒ）國是鑄件（jiàn）的主要產能國，但是由於環保政策趨嚴以及鑄件自身擴產周期較長，近兩（liǎng）年國內鑄（zhù）件產能增（zēng）速較低。

就風電場成本分布而言，根據平安證券數據，2021 年包括零部件在內的風電機組是中（zhōng）國海（hǎi）上風電成本中最大部分，占比為 48%。國產化程度（dù）方麵，除主軸軸承（chéng）外，其他環節基本已實現國產化，且已（yǐ）有部分主軸、輪轂等鑄鍛件（jiàn）環節優質企業實現出口。

（2）中遊：海上風電機組整體組（zǔ）裝（zhuāng）行業集中度較高。海上（shàng）風電整機市（shì）場（chǎng）份額在全球市場占比最高的前四家廠商分別為西門子（zǐ）歌美颯、三菱（líng）維斯塔斯、上海電氣和（hé）金風科技。國（guó）內（nèi）海（hǎi）上（shàng）風電整機廠商方麵，上海電（diàn）氣、遠景能源、金風科技、明陽智能在新增裝機規模上占據較大份額。

（3）下遊：海上風電產業鏈下遊包括海上風電運營（yíng）和設備維護（hù）。與陸上風電（diàn）相比（bǐ），海上風電的技術（shù）壁壘（lěi）更高，且前期投入資金大、項目周期長，開發流程更為複雜，需要相關（guān）部門的協調審批，因此對開發商的風電開發經驗有較高要求（qiú）。海上風電運營商（shāng）和運維商主要為大型央企，如國電電力、三峽新能（néng）源、國家電投、大唐新（xīn）能源、中廣核等。區域分布方麵，浙江（jiāng）、江蘇、廣東、上海等區域風能資源豐富的海域，成為海上風電熱門布局區域，當（dāng）前南方布（bù）局密度（dù）大於北方。

3、行業發展趨勢

（1）市場增長趨勢（shì）：未來中國海上風電將保持（chí）穩定增長態勢

隨著 2022 年國家（jiā）補貼正式退出，中國海上風電市場（chǎng）增速預計將明顯放緩，未來增（zēng）長將主要依賴地（dì）方（fāng）支持和該行業在電力市場上的競爭能力。GWEC（全球風能協會）數據顯示，未來中國海上風電將保持穩定增長態勢，預計到（dào） 2030 年（nián）我國海上風電累計裝機量將達到 60GW 左右。

（2）技術發展趨勢：機（jī）組設計及海上輸電等多項技術亟待突破，助力海上風電行業降（jiàng）本增（zēng）效

海（hǎi）上風電技術包括風機機組、海上輸電、海洋工程、運維技術四個方麵。由於當前（qián）的開發經驗和技術（shù）成熟度（dù）有限，海上（shàng）風電的開發往往（wǎng）麵臨著（zhe）高投入（rù）和高風險，成本問題仍是製約海上風電發展的首要問題。

未來（lái），海上風（fēng）電行業將持續聚焦於（yú）以上四類（lèi）技（jì）術，通過技（jì）術突破和創新帶動全行業實現降本增效。其中，通過對新型和特種風機的設計以及海上相關施工技術的提升，可以提高風能利用效率、降低安裝成本；通過功率預測技術的突破、風（fēng）機智能（néng）轉矩和葉（yè）片控製以及智能化運維等方式，可以（yǐ）提高（gāo）機（jī）組的可（kě）靠性（xìng）和發（fā）電量、降低機組的運行成本；通（tōng）過對新型大容量（liàng）、漂浮式（shì）海上風電場站的整體設（shè）計和施工優化，可以充分利用遠海風能資源，助力遠期的海上風電平價上網。

來（lái）源：36氪